Lost Pyramid raconte, en écran partagé, l'aventure de deux amis. Ils sont partis chercher le trésor caché au cœur des pyramides, mais les momies se sont réveillées et les couloirs sont remplis de pièges.
Choisis ton personnage : une fille ou un garçon. Chaque joueur a sa moitié d'écran. Ramasse toutes les gemmes et essaie de retrouver ton ami. À certains endroits, tu peux sauter contre les murs pour escalader les parois verticales. Utilise la mini-carte au milieu de l'écran pour voir où vous êtes tous les deux. Tu peux vaincre les momies en leur sautant dessus ou en tirant. Le panneau entre les deux écrans affiche ta santé et tes munitions restantes. Les trois premiers niveaux sont ouverts, et les autres se débloquent au fil du jeu.